Инвестиционная стратегия

Инвестор: Анатолий
TG-канал: @LRM200
Клуб на InvestPlace: ЛЯМ двести
Риск профиль
Агрессивный 101
Активность
Умеренно-активная
Цель
1. Капитал 1.2 млн руб
2. Доход от капитала 50 тыс руб/мес
Горизонт инвестирования
Долгосрок (5 лет / 2025 год)
Целевая доходность
50% годовых
Допустимая просадка
50% 
Регулярность пополнения
Еженедельно (при возможности)
Размер пополнения
От 9% от дохода
Используемые рынки
Фондовый рынок 60% / криптовалютный рынок 40%
Используемые инструменты
IPO / Stocks / Algotrading / Staking / Buy&Hold
Резервный фонд
6 мес расходов = 300 000 руб
Рабочая валюта
Основная: RUB
Вспомогательные: USD, BTC, ETH, BNB
Максимальное используемое плечо
1:1.5
Консервативная/агрессивная часть
30%/70%
Направление перелива
От агрессивных к консервативным
Максимальная доля актива в портфеле
3% (исключение $FRHC и $BNB)
Ребалансировка
1 раз в квартал
Фиксация прибыли
1/2 при х2
1. Распределение по фондам и пополнение

1.1. Распределение по фондам по видам доходов:
  • Трудовые доходы (зарплата) 9% СФС/ 40% ФПК / 50% расходы / 1% БФ
  • Доходы от бизнеса 18% СФС / 30% ФПК / 30% МГРФ / 20% ФВС / 2% БФ
  • Внеплановые доходы 45% СФС / 20% ФПК / 20% МГРФ / 10% ФВС / 5% БФ
  • Доходы от капитала 100% реинвест до достижения 1.2 млн руб и далее 50% СФС / 20% ФПК / 20% МГРФ / 10% ФВС
Подушка (резервный фонд МГРФ) = 300 000 руб после её наполнения все средства идут в ФВС
После погашения ипотечного кредита все средства ФПК направляются в СФС
МГРФ состоит из корзины валют 35% доллар США, 35% евро, 30% рубль. Допускается использование одной валюты доллар США при размере портфеля менее $30 000 или размещение в ETF Cash Equivalents (например FXMM или аналоги)

Учёт фондов ведётся в приложении Тинькофф на отдельных счетах и на брокерском счёте Freedom finance в раздельном формате

Доходы от партнёрских программ брокеров направляются 100% в инвестиции, минуя СФС, по месту получения доходов (например, средства от партнёрской программы Binance остаются на Binance)
Расшифровка фондов
СФС- Счёт финансовой свободы - аккумулирует средства, предназначенные для инвестирования
ФПК - Фонд погашения кредита - аккумулирует средства, предназначенные для погашения кредита. Накапливается 20 000 руб в мес на текущий платёж и излишек фонда направляется на брокерский счёт для инвестирования с последующим ускоренным погашением кредита
МГРФ - Многофункциональный резервный фонд - аккумулирует средства резервного фонда, предназначенные только для экстренных случаев. Используется для увеличения заявок на IPO
ФВС - Фонд вознаграждения себя - аккумулирует средства для инвестиций в себя - здоровье, отдых и так далее
БФ - Благотворительный фонд - аккумулирует средства для благотворительности (благотворительный фонд Хабенского)
Правила использования МГРФ
Резервный фонд используется в 2 случаях:
1. Потеря основного источника дохода
2. Тяжёлая болезнь членов семьи, требующая дорогостоящего лечения
3. Если весь рынок падает на 20% и источник дохода не потерян - резервный фонд использую для докупки (только для фондовой части портфеля). Падения рынка определяются по индексам S&P500 и IMOEX - если один из них снизился на более чем 20% то производятся докупки (усреднение) наиболее подешевевших позиций из средств резервного фонда
1.2. Пополнение портфеля

Пополнение портфеля еженедельно после составления инвестиционного отчёта. По умолчанию пополняется фондовая часть портфеля как наиболее консервативная
2. Портфель и распределение активов

2.1. Фондовая часть портфеля

Размер от всего портфеля: 60%
Используемые инструменты: IPO 35% (с использованием плеча до 50%) Stocks 30% Gold 7% Bonds 8% Cash 20% (до достижения фондовой части портфеля $20000 допускается распределение IPO 55% Stocks 30% Cash 15%)
Используемые брокеры: Freedom finance Cyprus
Свободный депозит (кэш): не менее 10% и не более 20%
Правила использования свободного депозита: докупка/усреднение/ETF CE
Допустимая просадка:
а) по части портфеля 50%
б) по позиции 70% в случае достижения указанных размеров просадки производится фиксация части позиций от самых прибыльных к убыточным и усреднение убыточных
Параметры усреднения: усреднение только при наличии предпосылок для разворота и при следующих правилах:
а) просадка -10% усредняется на 50% начального объёма
б) -20% на 50% от исходного объёма
в) -30% на 50% от исходного объёма
Усреднение допускается максимум на 3 позиции одновременно и при этом размер увеличенной позиции не должен превышать 5% от фондовой части портфеля и 3% всего портфеля
Параметры диверсификации:
а) по эмитентам: не более 5% (исключение $FRHC не более 30%)
б) по странам: 50% США 30% весь мир 20% РФ
в) по отраслям: не более 30% на отрасль
г) по капитализации: мелкокап 30% среднекап 50% крупнокап 20%
д) по брокерам: не менее 2 брокеров (временно 1)
Состав портфеля (распределение активов):
а) IPO: исходя из проводимых размещений у брокера
б) Вторичка (в том числе золото и облигации): исходя из вотч-листа
Вход в позицию:
а) IPO. Целесообразность входа и размер заявки определяется исходя из методик оценки Smartscoring и Smartallocation
б) Вторичный рынок (в том числе золото и облигации). Целесообразность входа определяется исходя из наличия в вотч-листе. Параметры включения в вотч-лист:
  • листинг на СПБ бирже
  • стабильные финансовые результаты
  • рейтинг Morninstar не ниже 3 звезд
  • стабильные финансовые результаты
  • растущая отрасль
  • перспективы стать лидером отрасли
  • стабильные дивиденды
  • отсутствие негативного новостного фона
Оценка привлекательности актива производится в день покупки
Вход в позицию осуществляется в 3 этапа: покупка по текущим ценам на 1/3 позиции, покупка -5% от текущих на 1/3 позиции, покупка -10% на 1/3 позиции. Отложенные ордера переставляются ежемесячно при росте актива (при падении не переставляются). При наличии отложенных ордеров и новом пополнении портфеля вход позиции осуществляется на 100% позиции по рынку
Выход из позиции:
а) IPO. Окончание локапа 93 дня - 90% позиции (в случае убытка ставится отложенный ордер на +10% от цены входа). 10% оставляется на долгосрок и фиксируется по правилам вторичного рынка. В случае недостаточности депозита для подачи заявки на IPO продаются прибыльные IPO, вышедшие из локапа, и затем акции вторичного рынка от наиболее прибыльных к менее прибыльным. В случае отсутствия необходимого свободного депозита допускается снижение доли вторичного рынка в портфеле (даже с полным исключением акций вторички)
б) Вторичный рынок (в том числе золото и облигации). Выход не ранее 3 лет после входа. 50% позиции фиксируется при росте 100% (1/2 при х2), 50% оставшейся позиции при росте 200% (1/2 при х2), 50% оставшейся позиции при росте 400% (1/2 при х2)
Фиксация убытка производится в следующих случаях: а) незамедлительно при появлении существенных условий (изменения в деятельности компании, постоянно усиливающийся негативный фон, изменение конъюнктуры рынка, изменение законодательства, влияющего на отрасль например - не путать с паникой), б) в случае непрерывного падения актива более 12 мес. Указанные правила не относятся к портфелеобразующим активам - акции $FRHC
Тейк-профиты и стоп-лоссы по открытым позициям не ставятся
Ребалансировка:
1) Календарная. 1 раз в квартал 10-15 числа.
2) При вложении значительной суммы в портфель - более 20% от текущей стоимости портфеля.
3) При сильном отклонении процента распределения активов от целевого - более 20%.
Действия при падении рынка:
В случае если S&P500 и/или IMOEX снизился на более чем 20%, то производятся докупки (усреднение) наиболее подешевевших позиций из средств резервного фонда с учётом правила усреднения
Предпочтения и особые условия:
Уклон в сторону инновационных компаний, технологического, биотехнологического сектора и сектора коммуникаций. В частности: облачные сервисы, сектор услуг (стриминги, коммуникации), космос, зеленая энергетика, электротранспорт. Уклон в сторону "новой экономики", а не традиционного сектора. Уклон в сторону компаний, чья бизнес-модель - это подписка (при чём клиенты по всему миру)
2.2. Криптовалютная часть портфеля

Размер от всего портфеля: 40%
Используемые инструменты: Algotrading 50% Staking 25% Buy&Hold 5% USDT 20%
Используемые брокеры: Binance, Gate, FTX, MXC + кошелёк Trust Wallet
Свободный депозит (кэш): 20% на каждой бирже
Правила использования свободного депозита: докупка/усреднение/стейкинг
Допустимая просадка:
а) по части портфеля 80%
б) по позиции 90% в случае достижения указанных размеров просадки производится фиксация части позиций от самых прибыльных к убыточным и усреднение убыточных
Параметры усреднения: усреднение только при наличии предпосылок для разворота и при следующих правилах:
а) просадка -30% усредняется на 50% начального объёма
б) -50% на 50% от исходного объёма
в) -80% на 50% от исходного объёма
Усреднение допускается максимум на 3 позиции одновременно и при этом размер увеличенной позиции не должен превышать 7% от криптовалютной части портфеля и 3% всего портфеля
Параметры диверсификации:
а) по эмитентам: не более 10% (исключение $BNB не более 30%)
б) по отраслям: не более 30% на отрасль
в) по капитализации: мелкокап 10% среднекап 50% крупнокап 40%
г) по брокерам: не менее 3 брокеров
Состав портфеля (распределение активов):
а) Algotrading итого 50%
  • GRID-бот Bitsgap 45%
Валютные пары ALT/BTC 10%, ALT/ETH 10%, ALT/BNB 10%, ALT/BUSD 10%, ALT/USDT 10%. ALT= TWT, HEGIC, HOT, BNB, XRP, C98. SL -3%. Sbot. Трейлинг вкл
  • GRID-бот Gate 5%
Валютные пары ALT/USDT 1/1. ALT= GT, DAO. SL нет
б) Staking + Buy&Hold итого 30%
Здесь общее распределение портфеля - он состоит из определенных монет. У тех, кто имеет возможность стейкинга в рамках используемых брокеров и кошельков - используется стейкинг. Те, кто не имеют такой возможности - используют просто стратегию холда
MoonBag 27% (BTC 5.4% ETH 5.4% BNB 5.4% XRP 5.4% TWT 5.4%)
GemBag 3% (MX 0.75% KEEP 0.75% K21 0.75% HOPR 0.75%)
Вход в позицию:
а) Algotrading. Все GRID-боты. В зависимости от рынка используются разные стратегии запуска (преимущественно красно-зелёная - одинаковое количество уровней buy и sell)
б) Staking + Buy&Hold. Простая регулярная покупка пропорционального объёма (DCA)
Вход в позицию осуществляется в 3 этапа: покупка по текущим ценам на 1/3 позиции, покупка -10% от текущих на 1/3 позиции, покупка -20% на 1/3 позиции. Отложенные ордера переставляются ежемесячно при росте актива (при падении не переставляются). При наличии отложенных ордеров и новом пополнении портфеля вход позиции осуществляется на 100% позиции по рынку
Выход из позиции:
а) Algotrading. Прибыль фиксируется автоматически. Убыток фиксируется автоматически SL -3%
б) Staking + Buy&Hold. 50% позиции фиксируется при росте 100% (1/2 при х2), 50% оставшейся позиции при росте 200% (1/2 при х2), 50% оставшейся позиции при росте 400% (1/2 при х2)
Досрочная фиксация убытка производится в следующих случаях: а) незамедлительно при появлении существенных условий (изменения в деятельности компании, постоянно усиливающийся негативный фон, изменение конъюнктуры рынка, изменение законодательства, влияющего на отрасль например - не путать с паникой), б) в случае непрерывного падения актива более 12 мес.
Стоп-лоссы по открытым позициям не ставятся
Ребалансировка:
1) Календарная. 1 раз в месяц 10-15 числа.
2) При вложении значительной суммы в портфель - более 20% от текущей стоимости портфеля.
3) При сильном отклонении процента распределения активов от целевого - более 20%.
Действия при падении рынка:
В случае если капитализация крипторынка снизилась на более чем 20%, то производятся докупки (усреднение) наиболее подешевевших позиций из свободного депозита с учётом правила усреднения (резервный фонд не используется)
Предпочтения и особые условия:
Уклон в сторону ТОПовых монет BTC ETH. Уклон в сторону эффективных бизнес-моделей BNB. Уклон в сторону недооцененных активов TWT XRP
Общие правила:

  • Ориентираться на прогнозы инвестиционных банков. Особое внимание уделять фаворитам банков и компаниям, по которым банки недавно значительно повысили целевые уровни (мониторинг)
  • Не слушать прогнозы аналитиков и не покупать сигналы. Выводить среднюю температуру по больнице и принимать решение самостоятельно
  • Необходимо искать сильные акции, которые будут способны расти независимо от бизнес-цикла
  • Первое время (до момента создания портфеля с необходимым свободным депозитом 20% от портфеля) инвестиции совершаются посредством приобретения ETF. После того как появилась возможность иметь свободный депозит 20% нужно будет учиться выбирать акции самому. Доля ETF не более 50% от фондовой части портфеля.
  • Ребалансировка не производится в следующих случаях: а) если портфель полностью наполнен и дисбаланс составляет менее 5 процентных пунктов, б) если портфель не полностью наполнен и дисбаланс составляет менее 20 процентных пунктов. То же относится и к ребалансировке корзины валют
  • Покупать то, что растёт здесь и сейчас. Мониторить акции, которые выходят на исторический максимум. Не бояться покупать на хаях. Не пытаться угадать
  • Постоянно искать новые идеи. Ежедневно. Создать вотчлист - таблицу с основными параметрами компаний, входящих в портфель. После создания сбалансированного портфеля со значительным свободным депозитом, позволяющим держать инструменты и первичного и вторичного рынка
  • Инвестировать на бумажке в те инструменты, порог входа в которые пока не по карману
  • Не угадывать точку входа - просто действовать по системе
  • Не бояться упущенной выгоды
  • Не ориентироваться на доходность других людей
Это основной документ, регламентирующий всю инвестиционную деятельность и досконально прописывающий все правила, условия и необходимые действия в каждой конкретной ситуации. Доработка и оптимизация этого документа приветствуется, но не допускается в периоды бурного роста и периоды резкого падения, дабы исключить психологические факторы, способные повлиять на автора стратегии