IPO AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)

Обзор первичного биржевого размещения акций
AIRS
  • Тикер
    AIRS
  • Страна
    США
  • Биржа
    NASDAQ
  • Количество сотрудников
    230
  • Отрасль/сектор
    Healthcare
  • Год основания
    2012
  • Андеррайтеры
    Morgan Stanley, Piper Sandler, SVB Leerink
  • Объём IPO, $ млн
    ~ 160
  • Диапазон размещения, $
    15-17
  • Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
    10.0/ 55.36 (18.06%)
  • Капитализация на IPO, $ млрд
    0.89
  • Дедлайн/торги
    27.10.21 20:00 мск / 29.10.21
  • Проспект эмиссии
    Форма S-1 (ссылка)
  • Презентация
    Roadshow (TBD)
IPO AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.1. Подробно по ссылке
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
AirSculpt Technologies ($AIRS): компания предоставляет процедуры контурной пластики тела через
16 центров в США. Действуя как Elite Body Sculpture, компания обеспечивает индивидуальное моделирование контуров тела с использованием своего патентованного метода AirSculpt и выполнила более 5800 процедур контурирования тела в 2020 году. Компания была основана в 2012 году.

Объём и динамика рынка

По оценкам Global Market Insights, мировой рынок процедур по снижению жировых отложений в 2020 году составил 9,8 миллиарда долларов. Североамериканский рынок процедур по снижению жировых отложений, по оценкам, составил 2,6 миллиарда долларов США в 2020 году, увеличившись примерно на 6,5 % в годовом исчислении (“CAGR”) с 2015 года и, как ожидается, вырастет на 9,8 % в среднем до 2026 года, согласно данным Global Market Insights. Североамериканский рынок нехирургических процедур по уменьшению жировых отложений в 2020 году оценивался в 434 миллиона долларов США, увеличившись примерно на 13,5 % в среднем с 2015 года и, как ожидается, вырастет на 16,6 % в среднем до 2026 года, согласно данным Global Market Insights.
50%
Количество клиентов
16 центров
100%
Сосредоточенность выручки
Не сосредоточена
0%
Объём рынка
$434 млн
75%
Динамика рынка
+13,5%


Уникальность идеи и конкурентные преимущества

Процедуры по уменьшению жира и коррекции фигуры становятся все более популярными, но многие из них имеют существенные ограничения. Существующие процедуры для уменьшения жира или коррекции фигуры в настоящее время включают хирургические процедуры, такие как липосакция и абдоминопластика (подтяжка живота), а также нехирургические процедуры, которые используют охлаждение, инъекции лекарств или нагревание для уменьшения жировых клеток. Многие процедуры также могут сопровождаться сильной болью и могут потребовать дополнительного времени на восстановление после операции.

Запатентованный метод AirSculpt - это минимально инвазивная процедура, проводимая за один сеанс, пока пациент не спит. Каждая процедура выполняется квалифицированным хирургом для получения индивидуальных и точных результатов. Что касается дискомфорта, пациенты обычно сообщают об ограниченной болезненности на следующий день после процедуры. Запатентованный и разработанный с высокой точностью метод AirSculpt ® навсегда удаляет жир и подтягивает кожу, одновременно корректируя целевые участки тела с помощью минимально инвазивных процедур коррекции контуров тела. Не требуется ни иглы, ни скальпеля, ни наложения швов, ни общей анестезии для получения поразительно естественных и гладких результатов. По состоянию на 5 октября 2021 года патентный портфель состоит из двух выданных патентов на полезные товары в США и трех ожидающих рассмотрения заявок на патенты США на полезные товары, каждая из которых принадлежит напрямую компании.

Широкое предложение инновационных процедур коррекции фигуры:
IPO AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Сферы, в которых компания конкурирует:

Пациенты: компания соревнуется за то, чтобы пациенты использовали их процедуры, благодаря маркетинговым усилиям и исключительной репутации бренда.

Предлагаемые процедуры: компания конкурирует с поставщиками липосакции, абдоминопластики (абдоминопластики) и хирургии обходного желудочного анастомоза, а также нехирургических процедур, которые используют охлаждение, инъекции лекарств или нагревание для уменьшения жировых клеток. Многие процедуры могут также сопровождаться сильной болью и могут потребовать дополнительного времени послеоперационного восстановления.

Хирурги и другие профессионалы: компания соревнуется за высококлассных хирургов и других профессионалов в области коррекции контуров тела и косметической хирургии, чтобы гарантировать пациентам бесперебойный процесс, первоклассный сервис и высококачественные результаты.
25%
Прибыльность IPO в отрасли 
11%
75%
Уникальность идеи
Не достаточно уникальна
75%
Конкурентное преимущество
Минимально инвазивная процедура;
Широкое предложение инновационных процедур коррекции фигуры
50%
Количество конкурентов
Высокая конкуренция
75%
Трудности входа в отрасль
Серьёзные барьеры
75%
Отраслевые ограничения
Серьёзные ограничения
50%
Модель монетизации
Модель продаж
По состоянию на 5 октября 2021 года у компании растет присутствие по всей стране, включая 16 центров в 13 штатах. Центры расположены в основном в мегаполисах рядом с розничными магазинами, которые часто посещают пациенты, и в популярных районах. В среднем в центрах есть два процедурных кабинета, способных выполнять до 36 операций в неделю, а также дополнительные консультационные кабинеты для потенциальных пациентов.
IPO AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Компанию возглавляет опытная команда, объединенная видением переопределения контуров тела и верой в потенциал роста в будущем. Основатель и главный исполнительный директор, доктор Аарон Роллинз, является знаменитым пластическим хирургом, признанным лидером в области скульптурирования тела и широко освещавшимся в Интернете, в печати и на телевидении. Доктор Роллинз имеет лицензию пластического хирурга с 2004 года. Кроме того, неисполнительный председатель, Адам Файнштейн, который основал спонсора, имеет 25-летний опыт работы со многими ведущими компаниями, оказывающими медицинские услуги. Главный операционный директор и президент Рон Зелхоф и финансовый директор Деннис Дин имеют более чем 50-летний опыт работы в отрасли здравоохранения, в том числе в Envision Healthcare, Healthsouth и Surgery Partners.
IPO AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)

Основатель и главный исполнительный директор, доктор Аарон Роллинз

0%
Региональный фокус
США
75%
Менеджмент
Опытная команда
56%
Оценка бизнеса
Удовлетворительно
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 56 баллов - удовлетворительно.
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
50%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Дорого оценен
50%
Выручка
$62,77 млн
100%
Динамика выручки
+52,21%
75%
Валовая прибыль
$39,3 млн
IPO Udemy UDMY финансы
100%
Динамика валовой прибыли
+52,61%
100%
Валовая маржа
62,61%
25%
Чистая прибыль
$5,75 млн
75%
Расходы на продажи и маркетинг
Расходы растут в абсолютной величине, и растут в относительной
75%
Расходы на исследования и разработки
Не рассчитываются
75%
Удержание выручки
Не рассчитывается
100%
Уровень долга
31,14%
IPO AirSculpt Technologies финансы
25%
Денежный поток
$10,38 млн
25%
Наличные
19% от обязательств
67%
Оценка финансов
Хорошо
Резюме по финансам
Средняя оценка получилась 67 баллов - хорошо.
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
25%
Инвесторы/фонды
1
0%
Спрос от фондов
Не зафиксирован
0%
Предложения от старых инвесторов
более 80%
IPO AirSculpt Technologies акционеры

Компания намерена использовать часть чистой выручки от этого предложения для финансирования стратегии роста, а остаток использовать на общекорпоративные цели и оборотный капитал.

100%
Куда пойдут деньги
Развитие
100%
Попадание в ФПР
США. Попадает
25%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+17.3% за последние 12 мес
75%
Внутренний спрос (переподписка)
TBD
75%
Ожидаемая аллокация
TBD
100%
Объём размещения
$160 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
75%
Допфактор 1
Распространенность избыточного веса и ожирения среди людей во всем мире продолжает расти
50%
Допфактор 2
Достижения в области технологий приводят к сокращению времени восстановления и внедрению минимально инвазивных процедур
0%
Допфактор 3
Пандемия, вызванная Covid-19
56%
Оценка других факторов
Удовлетворительно
Резюме по другим факторам
Средняя оценка получилась 56 баллов - удовлетворительно.
66%
Скорректированная факторная оценка
Хорошо
Скорректированная факторная оценка
Средний балл по всем параметрам 1) Бизнес 2) Финансы 3) Другие факторы
составил 60 баллов - удовлетворительно.

Скорректированная факторная оценка 66 баллов - хорошо.

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов.
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
-%
Эксперт S
Оценка 3/5
-%
Эксперт B
Оценка 2/5
-%
Эксперт P
Пропуск
-%
Эксперт R
Участвует all-in
-%
Эксперт F
TBA
-%
Эксперт A
All-in
-%
Эксперт Pr
Bullish
-%
Эксперт RH
3/5
-%
Эксперт BA
Высокие риски, но участвует
-%
Эксперт QC
Miss
-%
Эксперт FS
3/5
-%
Средняя оценка экспертов
Многие участвуют, но некоторые пропускают
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: предварительно принимаем участие на минималку $2000

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.