IPO Enfusion, Inc. (ENFN)

Обзор первичного биржевого размещения акций ENFN
  • Тикер
    ENFN
  • Страна
    США
  • Биржа
    NYSE
  • Количество сотрудников
    639
  • Отрасль/сектор
    Technology
  • Год основания
    1995
  • Андеррайтеры
    Morgan Stanley, Goldman Sachs, BofA Securities, Credit Suisse
  • Объём IPO, $ млн
    ~ 300
  • Диапазон размещения, $
    15-17
  • Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
    18.8/113.1 (16.6%)
  • Капитализация на IPO, $ млрд
    1.8
  • Дедлайн/торги
    20.10.21 / 21.10.21
  • Проспект эмиссии
    Форма S-1 (ссылка)
  • Презентация
    Roadshow (ссылка)
IPO Enfusion, Inc. (ENFN)
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.1. Подробно по ссылке

1. Бизнес

Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли


Enfusion, Inc. ($ENFN): Enfusion - глобальный быстрорастущий поставщик SaaS, который занимается преобразованием отрасли управления инвестициями. Решение предназначено для устранения технологических и информационных барьеров, позволяя инвестиционным менеджерам уверенно принимать и выполнять более обоснованные инвестиционные решения в режиме реального времени. Компания упрощает инвестиционные и операционные рабочие процессы, объединяя критически важные системы и объединяя данные в единый набор данных, в результате чего получается единый источник достоверной информации. Это позволяет заинтересованным сторонам во всей клиентской организации более эффективно взаимодействовать друг с другом на протяжении всего жизненного цикла управления инвестициями. Компания считает, что с помощью специально разработанных взаимосвязанных систем, основанных на одном наборе данных, они являются единственным решением, которое позволяет клиентам видеть и взаимодействовать со всеми частями жизненного цикла управления инвестициями, начиная от построения портфеля, торговли, управления рисками, бухгалтерского учета и операций. Отчеты для инвесторов в режиме реального времени, на одном экране, в одном решении. В результате решение позволяет клиентам лучше согласовывать команды, оптимизируя процесс принятия инвестиционных решений, операции и технологии, а также снижая операционные расходы. Используя эффективность, гибкость и масштабируемость, присущие облачному многопользовательскому программному обеспечению, которое интегрировано с набором технологических сервисов, компания считает, что создали самое привлекательное в отрасли решение для управления инвестициями, способное формировать и решать развивающиеся требования глобального ландшафта управления инвестициями
100%
Количество клиентов
635
75%
Сосредоточенность выручки
12%
25%
Объём рынка
$3,35 млрд
50%
Динамика рынка
+10.2%
50%
Прибыльность IPO в отрасли
28%
75%
Уникальность идеи
Не достаточно уникальна
100%
Конкурентное преимущество
Единое комплексное решение
Открытое и гибкое ПО
75%
Количество конкурентов
Основные конкуренты
SOVU и CWAN
50%
Трудности входа в отрасль
Не существенные
75%
Отраслевые ограничения
Серьёзные ограничения
100%
Модель монетизации
SaaS
100%
Региональный фокус

Северная и Южная Америка, Европа, Ближний Восток,

Африка и Азиатско-Тихоокеанский регион

75%
Менеджмент
Нормальный
73%
Оценка бизнеса
Хорошо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 73 баллов. Хорошо.
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
75%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
TBD
50%
Выручка
$79,57 млн
75%
Динамика выручки
+34,79%
100%
Валовая прибыль
$58,21 млн
Enfusion финансы
75%
Динамика валовой прибыли
+38,37%
100%
Валовая маржа
73,16%
0%
Операционная прибыль
TBD
75%
Расходы на продажи и маркетинг
Расходы растут в абсолютной величине, и растут
в относительной
75%
Расходы на исследования и разработки
Расходы растут в абсолютной величине, и растут в относительной
50%
Удержание выручки
119,6%
0%
Уровень долга
274%
Enfusion финансы
50%
Денежный поток
$13,94 млн
25%
Наличные
13% от обязательств
58%
Оценка финансов
Удовлетворительно
Резюме по финансам
58 баллов - удовлетворительно
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
25%
Инвесторы/фонды
2 фонда
0%
Спрос от фондов
Нет
100%
Предложения от старых инвесторов
Только допэмиссия
100%
Куда пойдут деньги
Развитие
0%
Попадание в ФПР
Не попадает. Не одобрен Фридом
25%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+17.3% за последние 12 мес
-
Внутренний спрос (переподписка)
ТВD
-
Ожидаемая аллокация
ТВD
100%
Объём размещения
$300 млн
100%
Торгуется на ОТС
TBD
100%
Допфактор 1
Быстрые темпы развития технологий
0%
Допфактор 2
Поэтапный отказ от Лондонской межбанковской ставки (LIBOR)
-%
Допфактор 3
-
68%
Скорректированная факторная оценка
Хорошо
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 68 баллов. Хорошо


IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: покупаем с рынка на 1.5% депозита

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.