IPO Cue Health Inc (HLTH)

Обзор первичного биржевого размещения акций HLTH
  • Тикер
    HLTH
  • Страна
    США
  • Биржа
    NASDAQ
  • Количество сотрудников
    1254
  • Отрасль/сектор
    Healthcare
  • Год основания
    2010
  • Андеррайтеры
    Goldman Sachs, Morgan Stanley, Cowen
  • Объём IPO, $ млн
    200
  • Диапазон размещения, $
    15-17
  • Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
    12.5/ 151.83 (8.2%)
  • Капитализация на IPO, $ млрд
    2.429
  • Дедлайн/торги
    22.09.21 20 мск / 24.09.21
  • Проспект эмиссии
    Форма S-1 (ссылка)
  • Презентация
    Roadshow (ссылка)
IPO WCG Clinical WCGC
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.0. Подробно по ссылке
Нажмите здесь
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
100%
Количество клиентов
70000+
0%
Сосредоточенность выручки
83% выручки от МО США
25%
Объём рынка
$3.38 млрд
25%
Динамика рынка
5%
Cue Health Inc ($HLTH): компания является производителем тестов на COVID-19. Тесты Cue Health использовались в прошлом году Национальной баскетбольной ассоциацией, чтобы ограничить распространение коронавируса среди членов команд, которые играли и жили в так называемом пузыре во Флориде. Компания заявила, что разрабатывает другие типы тестов и услуг, которые она планирует включить в свою цифровую платформу для управления данными о здоровье и медицинской помощи. Последний раз компанию оценили в $450 млн. В марте тесты были одобрены Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США для использования в домашних условиях и без рецепта. Cue стала первым производителем диагностических средств, получившим разрешение FDA на экстренное использование молекулярного теста на COVID, разработанного для домашнего безрецептурного использования
25%
Прибыльность IPO в отрасли 
11%
75%
Уникальность идеи
Не достаточно уникальна, но уникально исполнение
100%
Конкурентное преимущество
Совершенно новая концепция диагностики + контракты с Правительством США
100%
Количество конкурентов
Ничего подобного нет, но есть предпосылки ожидать подобного среди крупных игроков
100%
Трудности входа в отрасль
Существенные
100%
Отраслевые ограничения
Не выявлено
100%
Модель монетизации
В том числе подписная модель
75%
Региональный фокус
Пока только США, но уже есть разрешения для масштабирования
75%
Менеджмент
Нормальный
69%
Оценка бизнеса
Не плохо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 69 баллов. Не плохо
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
100%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Разумная оценка
25%
Выручка
$23 млн
125%
Динамика выручки
+246%
25%
Валовая прибыль
$8 млн
50%
Динамика валовой прибыли
+21%
100%
Валовая маржа
54.5%
0%
Операционная прибыль
-$45млн убыток 
100%
Расходы на продажи и маркетинг
В относительном выражении снизились, в абсолютном выросли
100%
Расходы на исследования и разработки
Растут в абсолютном выражении и уменьшаются в относительном
75%
Удержание выручки
Не оценивается (продажи первый год)
100%
Уровень долга
38%
0%
Денежный поток
Отрицательный
100%
Наличные
>100% от обязательств
69%
Оценка финансов
Неплохо
Резюме по финансам
69 баллов - не плохо
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
100%
Инвесторы/фонды
В инвесторах 32 фонда в том числе 6 ключевых
0%
Спрос от фондов
Не зафиксирован
100%
Предложения от старых инвесторов
Только допэмиссия
100%
Куда пойдут деньги
Масштабирование
100%
Попадание в ФПР
Попадает. США
75%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+39% за последние 12 мес
75%
Внутренний спрос (переподписка)
Выше среднего
100%
Ожидаемая аллокация
менее 5%
100%
Объём размещения
$200 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
100%
Допфактор 1
Расширение линейки за счёт других тестов
100%
Допфактор 2
Отличная вёрстка баланса
100%
Допфактор 3
Плотная интеграция с Technology
68%
Скорректированная факторная оценка
Не плохо
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 68 баллов. Не плохо

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
60%
Эксперт S
Оценка 3/5
40%
Эксперт B
Оценка 2/5
75%
Эксперт P
Участвует
75%
Эксперт R
Участвует
75%
Эксперт F
Участвует
75%
Эксперт A
Участвует
66%
Эксперт Pr
Bullish
60%
Эксперт RH
3/5
100%
Эксперт BA
Нравится
0%
Эксперт QC
Miss
60%
Эксперт FS
3/5
62%
Средняя оценка экспертов
Большинство участвуют, но на ограниченную сумму
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: предварительно принимаем участие на $30000 это примерно 50% от свободных денег с учётом маржи (точное решение будет 22 сентября перед дедлайном)

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.