IPO Remitly Global (RELY)

Обзор первичного биржевого размещения акций RELY
  • Тикер
    RELY
  • Страна
    США
  • Биржа
    NASDAQ
  • Количество сотрудников
    1600
  • Отрасль/сектор
    Technology
  • Год основания
    2011
  • Андеррайтеры
    Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays, Citigroup, William Blair
  • Объём IPO, $ млн
    486.51
  • Диапазон размещения, $
    38-42
  • Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
    12.16/ 187.05 (6.5%)
  • Капитализация на IPO, $ млрд
    7.482
  • Дедлайн/торги
    21.09.21 20 мск / 23.09.21
  • Проспект эмиссии
    Форма S-1 (ссылка)
  • Презентация
    Roadshow (ссылка)
IPO WCG Clinical WCGC
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.0. Подробно по ссылке
Нажмите здесь
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
100%
Количество клиентов
70000+
100%
Сосредоточенность выручки
Не сосредоточена
125%
Объём рынка
$800 млрд
25%
Динамика рынка
3.9%
Remitly Global ($RELY): компания предоставляет услуги мобильных платежей для международных денежных переводов. Компания была основана в 2011 году, сам продукт компании позволяет людям отправлять и получать деньги через границу, включая иммигрантов в США и Великобритании, которые поддерживают семьи дома в таких странах, как Филиппины, Индия, Сальвадор и другие. Remitly получает доход от комиссий за транзакции в зависимости от используемых валют, методов финансирования и суммы основного долга клиента. Компания также зарабатывает деньги на валютных спредах или разнице между обменным курсом, предлагаемым клиентам, и обменным курсом при покупке валюты компанией. Remitly занимает 3-е место в списке GeekWire 200 лучших технологических стартапов северо-западного Тихоокеанского региона
50%
Прибыльность IPO в отрасли 
28%
75%
Уникальность идеи
Не достаточно уникальна
100%
Конкурентное преимущество
Высокие темпы роста
75%
Количество конкурентов
Мало публичных конкурентов, но есть Western Union и Moneygram
100%
Трудности входа в отрасль
Существенные
50%
Отраслевые ограничения
75% переводы в Индию, Филиппины и Мексику = валютный риск
75%
Модель монетизации
Платёжная система со всплесками активности
100%
Региональный фокус
135 стран мира
75%
Менеджмент
Нет звёзд
81%
Оценка бизнеса
Хорошо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 81 баллов. Хорошо
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
75%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Сложно оценить
100%
Выручка
$257 млн
125%
Динамика выручки
+103%
100%
Валовая прибыль
$121 млн
100%
Динамика валовой прибыли
+127%
75%
Валовая маржа
47%
0%
Операционная прибыль
-$29млн убыток 
100%
Расходы на продажи и маркетинг
В относительном выражении снизились, в абсолютном выросли
100%
Расходы на исследования и разработки
Растут в абсолютном выражении и уменьшаются в относительном
50%
Удержание выручки
124%
50%
Уровень долга
51%
50%
Денежный поток
Переменный
100%
Наличные
>100% от обязательств
79%
Оценка финансов
Хорошо
Резюме по финансам
79 баллов - хорошо
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
100%
Инвесторы/фонды
В инвесторах 29 фондов
75%
Спрос от фондов
Зафиксирован от действующего акционера
25%
Предложения от старых инвесторов
42% размещения
100%
Куда пойдут деньги
На развитие
100%
Попадание в ФПР
Попадает. США
75%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+39.5% за последние 12 мес
50%
Внутренний спрос (переподписка)
Средняя
50%
Ожидаемая аллокация
12%
100%
Объём размещения
$350 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
100%
Допфактор 1
Рейтинг мобильного приложения 4.8-4.9
100%
Допфактор 2
Отличная вёрстка баланса
100%
Допфактор 3
LTV/CAC>6
77%
Скорректированная факторная оценка
Хорошо
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 77 баллов. Хорошо

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
60%
Эксперт S
Оценка 3/5
60%
Эксперт B
Оценка 3/5
50%
Эксперт P
Участвует
50%
Эксперт R
Участвует
75%
Эксперт F
Участвует
75%
Эксперт A
Участвует
-%
Эксперт I
Ожидается
66%
Эксперт Pr
Bullish
60%
Эксперт RH
3/5
75%
Эксперт BA
Нравится
-%
Эксперт SP
Пропуск
-%
Эксперт TH
Пропуск
60%
Эксперт FS
3/5
62%
Средняя оценка экспертов
Большинство участвуют, но на ограниченную сумму
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: предварительно принимаем участие на $8000 это примерно 12.7% от свободных денег с учётом маржи (точное решение будет 21 сентября перед дедлайном)

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.