IPO Sterling Check Corp (STER)

Обзор первичного биржевого размещения акций STER
Тикер
STER
Страна
США
Биржа
NASDAQ
Количество сотрудников
5200
Отрасль/сектор
Technology
Год основания
1975
Андеррайтеры
Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Baird, William Blair, KeyBanc, Nomura, Stifel
Объём IPO, $ млн
300
Диапазон размещения, $
20-22
Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
14.29/ 101.06 (14%)
Капитализация на IPO, $ млрд
2.122
Дедлайн/торги
20.09.21 20 мск / 22.09.21
Проспект эмиссии
Форма S-1 (ссылка)
Презентация
Roadshow (ссылка)
IPO WCG Clinical WCGC
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.0. Подробно по ссылке
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
100%
Количество клиентов
40000
100%
Сосредоточенность выручки
Не сосредоточена
50%
Объём рынка
$16 млрд
75%
Динамика рынка
12%
Sterling Check Corp ($STER): компания разработала ПО для проверки данных и проверки личности. Sterling Check предлагает комплексные решения по найму и управлению рисками, включая проверку личности, проверку криминального прошлого, проверку учетных данных, проверку на наркотики и состояние здоровья, а также обработку документации сотрудников, необходимой для приема на работу и постоянного мониторинга рисков.
50%
Прибыльность IPO в отрасли 
28%
75%
Уникальность идеи
Не достаточно уникальна
50%
Конкурентное преимущество
Особых не замечено
0%
Количество конкурентов
16+ конкурентов
100%
Трудности входа в отрасль
Существенные
100%
Отраслевые ограничения
Не выявлено
75%
Модель монетизации
B2B облачный сервис
100%
Региональный фокус
240 стран
75%
Менеджмент
Не звёздный
73%
Оценка бизнеса
Не плохо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 73 баллов.
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
50%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Низкая оценка конкурентов
100%
Выручка
$250 млн
75%
Динамика выручки
+45%
100%
Валовая прибыль
$197 млн
75%
Динамика валовой прибыли
+45%
100%
Валовая маржа
79.2%
0%
Операционная прибыль
-$56млн убыток
25%
Расходы на продажи и маркетинг
Снижаются во всех отношениях
50%
Расходы на исследования и разработки
Стабильны
75%
Удержание выручки
Не рассчитывается
50%
Уровень долга
55%
25%
Денежный поток
Положительный
75%
Наличные
79% от обязательств
62%
Оценка финансов
Удовлетворительно
Резюме по финансам
62 балла
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
25%
Инвесторы/фонды
В инвесторах 2 фонда
0%
Спрос от фондов
Не зафиксирован
0%
Предложения от старых инвесторов
2/3 эмиссии продают крупные акционеры
50%
Куда пойдут деньги
На развитие и погашение кредитов (1/3)
100%
Попадание в ФПР
Попадает. США
75%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+32% за последние 12 мес
25%
Внутренний спрос (переподписка)
Ниже среднего
0%
Ожидаемая аллокация
20%
100%
Объём размещения
$300 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
100%
Допфактор 1
Поставщик FINRA
25%
Допфактор 2
Баланс рисованный - активы НМА и гудвил
0%
Допфактор 3
Сразу после IPO будет допэмиссия (20% от всей эмиссии) для опционов сотрудникам
57%
Скорректированная факторная оценка
Удовлетворительно
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 57 баллов. Очень мало

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
60%
Эксперт S
Оценка 3/5
40%
Эксперт B
Оценка 2/5
0%
Эксперт P
Пропуск
0%
Эксперт R
Пропуск
0%
Эксперт F
Пропуск
0%
Эксперт A
Пропуск
72%
Эксперт I
36
33%
Эксперт Pr
Neutral
60%
Эксперт RH
3/5
50%
Эксперт BA
Не плохо, но риски велики
0%
Эксперт SP
Пропуск
50%
Эксперт TH
Пропуск 50/100
60%
Эксперт FS
3/5
33%
Средняя оценка экспертов
Все пропускают
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: принимаем участие на $2000 это примерно 3% от свободных денег с учётом маржи

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Если у меня депозит $2000
Пропуск
Если у меня депозит $4000
Пропуск
Если у меня депозит $6000
Пропуск
Если у меня депозит $10000+
Пропуск
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.