IPO Thoughtworks Holding (TWKS)

Обзор первичного биржевого размещения акций TWKS
  • Тикер
    TWKS
  • Страна
    США
  • Биржа
    NASDAQ
  • Количество сотрудников
    9000
  • Отрасль/сектор
    Technology
  • Год основания
    1993
  • Андеррайтеры
    Goldmans Sachs, J.P. Morgan, Credit Suisse, BofA Securities, Citigroup, RBC Capital, HSBC
  • Объём IPO, $ млн 
    700
  • Диапазон размещения, $
    18-20
  • Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
    36.84 / 333.4 (11%)
  • Капитализация на IPO, $ млрд
    6.335
  • Дедлайн/торги
    13.09.21 20 мск / 15.09.21
  • Проспект эмиссии
    Форма S-1 (ссылка)
  • Презентация
    Roadshow (ссылка)
IPO WCG Clinical WCGC
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.0. Подробно по ссылке
Нажмите здесь
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
75%
Количество клиентов
320
75%
Сосредоточенность выручки
20% доходов от 5 клиентов
75%
Объём рынка
>$58 млрд
75%
Динамика рынка
16.2%
Thoughtworks – это глобальная консалтинговая фирма, которая помогает компаниям интегрировать стратегию, дизайн и разработку программного обеспечения, чтобы адаптировать их к эпохе цифрового бизнеса, идти в ногу с технологическими изменениями. У Thoughtworks более 9000 сотрудников в более чем 17 странах на 5 континентах.
50%
Прибыльность IPO в отрасли 
21%
50%
Уникальность идеи
Не уникальна
50%
Конкурентное преимущество
Не обладает преимуществами
0%
Количество конкурентов
Более 16 конкурентов
50%
Трудности входа в отрасль
Не существенные
100%
Отраслевые ограничения
Не выявлено
75%
Модель монетизации
B2B-консалтинг. Отсутствуют регулярные платежи
100%
Региональный фокус
17 стран
100%
Менеджмент
Звёздный
67%
Оценка бизнеса
Не плохо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 67 баллов. Можно и лучше
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
50%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Оценена дорого
100%
Выручка
$803 млн
25%
Динамика выручки
+4%
100%
Валовая прибыль
$328 млн
50%
Динамика валовой прибыли
+11%
75%
Валовая маржа
41.6%
100%
Операционная прибыль
$121
75%
Расходы на продажи и маркетинг
Не выделены
75%
Расходы на исследования и разработки
Не выделены
75%
Удержание выручки
Не считается
0%
Уровень долга
75%
100%
Денежный поток
Положительный >$60 млн
50%
Наличные
21.9% от обязательств
67%
Оценка финансов
Неплохо
Резюме по финансам
67 баллов - не плохо
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
50%
Инвесторы/фонды
В инвесторах 6 фондов
100%
Спрос от фондов
Зафиксирован. 10% от размещения
0%
Предложения от старых инвесторов
55% от размещения
100%
Куда пойдут деньги
На развитие
100%
Попадание в ФПР
Попадает. США
50%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+28% за последние 12 мес
25%
Внутренний спрос (переподписка)
Низкий
25%
Ожидаемая аллокация
>15%
50%
Объём размещения
$700 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
0%
Допфактор 1
Устойчивый бизнес без большого апсайда - мало интересен как IPO
0%
Допфактор 2
Очень конкурентная ниша с крупными игроками
50%
Допфактор 3
Масса наград 
58%
Скорректированная факторная оценка
Удовлетворительно
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 58 баллов. Плохо

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
60%
Эксперт S
Оценка 3/5
40%
Эксперт B
Оценка 2/5
0%
Эксперт P
Пропуск
0%
Эксперт R
Пропуск
0%
Эксперт F
Пропуск
-%
Эксперт A
Ожидается
76%
Эксперт I
Рейтинг 38
33%
Эксперт Pr
Neutral
60%
Эксперт RH
3/5
0%
Эксперт BA
Не нравится
-%
Эксперт SP
Ожидается
-%
Эксперт TH
Ожидается
40%
Эксперт FS
2/5
24%
Средняя оценка экспертов
В большинстве пропуск. Категорически не рекомендуют
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: принимаем участие на $2000 это примерно 3.33% от свободных денег с учётом маржи

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.