IPO Thoughtworks Holding (TWKS)

Обзор первичного биржевого размещения акций TWKS
Тикер
TWKS
Страна
США
Биржа
NASDAQ
Количество сотрудников
9000
Отрасль/сектор
Technology
Год основания
1993
Андеррайтеры
Goldmans Sachs, J.P. Morgan, Credit Suisse, BofA Securities, Citigroup, RBC Capital, HSBC
Объём IPO, $ млн 
700
Диапазон размещения, $
18-20
Количество акций к размещению/общее количество, млн шт
36.84 / 333.4 (11%)
Капитализация на IPO, $ млрд
6.335
Дедлайн/торги
13.09.21 20 мск / 15.09.21
Проспект эмиссии
Форма S-1 (ссылка)
Презентация
Roadshow (ссылка)
IPO WCG Clinical WCGC
Дисклеймер: Инвестирование в IPO сопряжено с повышенным риском финансовых потерь. Участвуя в IPO, вы самостоятельно несёте все риски, связанные с потенциальными убытками.
Данный обзор и содержащиеся в нём оценки и выводы не являются инвестиционной рекомендацией и не могут служить поводом для принятия инвестиционных решений и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Это методологический инструмент, позволяющий проводить самостоятельный анализ для принятия собственных инвестиционных решений и он может быть не объективен и не совершенен. Администрация Zinchenko Capital не несёт ответственности за любые действия и последствия подписчиков и читателей проекта, в том числе убытки, связанные с использованием информации, размещённой на сайтах и ресурсах Zinchenko Capital

Оценка проводится по методике Smartscoring 2.0. Подробно по ссылке
1. Бизнес
Метрики продукта, бизнеса, рынка и отрасли
75%
Количество клиентов
320
75%
Сосредоточенность выручки
20% доходов от 5 клиентов
75%
Объём рынка
>$58 млрд
75%
Динамика рынка
16.2%
Thoughtworks – это глобальная консалтинговая фирма, которая помогает компаниям интегрировать стратегию, дизайн и разработку программного обеспечения, чтобы адаптировать их к эпохе цифрового бизнеса, идти в ногу с технологическими изменениями. У Thoughtworks более 9000 сотрудников в более чем 17 странах на 5 континентах.
50%
Прибыльность IPO в отрасли 
21%
50%
Уникальность идеи
Не уникальна
50%
Конкурентное преимущество
Не обладает преимуществами
0%
Количество конкурентов
Более 16 конкурентов
50%
Трудности входа в отрасль
Не существенные
100%
Отраслевые ограничения
Не выявлено
75%
Модель монетизации
B2B-консалтинг. Отсутствуют регулярные платежи
100%
Региональный фокус
17 стран
100%
Менеджмент
Звёздный
67%
Оценка бизнеса
Не плохо
Резюме по бизнесу, рынку и отрасли
Средняя оценка получилась 67 баллов. Можно и лучше
2. Финансы
Финансовые метрики бизнеса
50%
Сравнение с конкурентами по мультипликаторам
Оценена дорого
100%
Выручка
$803 млн
25%
Динамика выручки
+4%
100%
Валовая прибыль
$328 млн
50%
Динамика валовой прибыли
+11%
75%
Валовая маржа
41.6%
100%
Операционная прибыль
$121
75%
Расходы на продажи и маркетинг
Не выделены
75%
Расходы на исследования и разработки
Не выделены
75%
Удержание выручки
Не считается
0%
Уровень долга
75%
100%
Денежный поток
Положительный >$60 млн
50%
Наличные
21.9% от обязательств
67%
Оценка финансов
Неплохо
Резюме по финансам
67 баллов - не плохо
3. Другие факторы
Важные метрики из других разделов
50%
Инвесторы/фонды
В инвесторах 6 фондов
100%
Спрос от фондов
Зафиксирован. 10% от размещения
0%
Предложения от старых инвесторов
55% от размещения
100%
Куда пойдут деньги
На развитие
100%
Попадание в ФПР
Попадает. США
50%
Средняя прибыльность андеррайтеров
+28% за последние 12 мес
25%
Внутренний спрос (переподписка)
Низкий
25%
Ожидаемая аллокация
>15%
50%
Объём размещения
$700 млн
100%
Торгуется на ОТС
Нет
0%
Допфактор 1
Устойчивый бизнес без большого апсайда - мало интересен как IPO
0%
Допфактор 2
Очень конкурентная ниша с крупными игроками
50%
Допфактор 3
Масса наград 
58%
Скорректированная факторная оценка
Удовлетворительно
Резюме по другим факторам
Средний балл по всем параметрам 1) бизнес 2) финансы 3) прочие составил 58 баллов. Плохо

А теперь сравним эту оценку с оценкой экспертов
4. Оценки экспертов
Аналитические сервисы и эксперты в области IPO
60%
Эксперт S
Оценка 3/5
40%
Эксперт B
Оценка 2/5
0%
Эксперт P
Пропуск
0%
Эксперт R
Пропуск
0%
Эксперт F
Пропуск
-%
Эксперт A
Ожидается
76%
Эксперт I
Рейтинг 38
33%
Эксперт Pr
Neutral
60%
Эксперт RH
3/5
0%
Эксперт BA
Не нравится
-%
Эксперт SP
Ожидается
-%
Эксперт TH
Ожидается
40%
Эксперт FS
2/5
24%
Средняя оценка экспертов
В большинстве пропуск. Категорически не рекомендуют
IPO WCG Clinical WCGC
Подать заявку на IPO у брокера Freedom Finance
предварительно откройте брокерский счёт в форме ниже
Как же распределять депозит?
Наше решение: принимаем участие на $2000 это примерно 3.33% от свободных денег с учётом маржи

В зависимости от вашей стратегии - у вас может быть своё решение. Мы можем сказать, как бы мы поступили, если бы у нас был определённый депозит. Не является инвестиционной рекомендацией
Если у меня депозит $2000
Пропуск
Если у меня депозит $4000
Пропуск
Если у меня депозит $6000
Пропуск
Если у меня депозит $10000+
Можно на минималку
Данная оценка может быть не объективной. Zinchenko.Capital не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Приведенная на этом сайте информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации Zinchenko.Capital ответственности не несёт. Zinchenko.Capital и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, включая данные, котировки и графики, а также за ее достоверность.