#переводсинвестиционного

FGI

Индекс страха и жадности
FGI (Fear and Greed Index) - индекс страха и жадности - показатель, который отражает настроение участников рынка. Другими словами, данный индекс показывает, насколько сильно "среди инвесторов преобладает страх" или насколько сильно "инвесторы жадничают". Для наглядности используется шкала от 0 до 100,
где 0 это "максимальный страх", а 100 - "максимальная жадность".
Индекс страха и жадности
Если шкала "страхометра" (так назовём этот измерительный прибор) указывает на "страх", значит, рынок падает и цена стремится к минимальным значениям (стрелка в этой зоне может указывать на то, что надо брать привлекательные активы). Если шкала указывает на "жадность" - сигнал о перегретости актива, возможна коррекция (возможно стоит задуматься о фиксации прибыли). Впервые этот индекс использовал CNNMoney, текущий показатель можно посмотреть здесь.

Как нам известно, индекс это статистическая мера, полученная на основе нескольких точек данных.

К примеру, индекс Доу Джонса представляет собой совокупность цен на акции нескольких промышленных предприятий, которые котируются на биржах США. И инвесторы, и трейдеры имеют возможность приобрести индекс - в таком случае они получают доступ ко всем входящим в этот индекс акциям. Но Fear&Greed Index не является финансовым инструментом. Это индикатор рынка, в "чьи обязанности" входит помогать трейдерам и инвесторам анализировать текущую рыночную ситуацию.

Технология расчёта индекса страха и жадности



Индекс FGI учитывает соотношение страха инвесторов и их жадности через семь параметров, имеющих одинаковый вес в составе индекса:

Волатильность рынка
У волатильности есть свой индекс (VIX), и отражает он ожидаемую волатильность американского рынка за период, равный 50 дням. Также используется в качестве самостоятельного индикатора: < 20% это низкий уровень волатильности (всё спокойно), 20-30% - средний, > 40% - инвесторы в смятении.
Ширина рынка
Это отношение объема торгов растущими акциями к объему торгов падающими акциями. Если растущие акции торгуются больше, значит среди участников рынка преобладает жадность.
Импульс рынка
Этот показатель демонстрирует, насколько индекс S&P 500 выше своего среднего показателя за последние 125 дней. Выше импульс - больше жадность.
Спрос на безрисковые активы
Помним, что облигации предполагают меньшие риски, чем акции. Поэтому, если облигации более популярны, чем акции, значит кто-то дрожит от страха. И наоборот, если преобладает жадность, значит, акции покупаются, облигации продаются.
Сила цены акций
Показывает отношение на Нью-Йоркской фондовой бирже количества акций, которые достигли годовых максимумов, к акциям, которые упали до годовых минимумов. Если акций с приставкой max больше, чем акций с приставкой min, то это признак жадности.

Спрос на мусорные облигации
Мусорные облигации — это высокодоходные облигации с очень низким кредитным рейтингом, либо вообще без него. Чем меньше разница в доходности между обычными и мусорными облигациями, тем больше жадность инвесторов.
Пут и колл опционы
Опцион - это контракт на поставку актива в определенный момент времени по оговоренной цене. Чем больше колл-опционов (покупка) по сравнению с пут-опционами (продажа) на Чикагской бирже опционов, тем больше жадность участников.
Индекс страха и жадности за последние три года:
Индекс страха и жадности
Не следует полагать, что индекс страха и жадности является определяющим при совершении сделок. Это всего лишь один из показателей, который необходимо учитывать. При этом не забываем тщательно оценивать активы, не поддаёмся переменчивым настроениям рынка и всегда действуем в рамках своей инвестиционной стратегии.

#переводсинвестиционного